新能源產(chǎn)業(yè)方面，《2030年碳排放達峰行動方案》明確風(fēng)電、光伏、新型儲能、氫能等行業(yè)發(fā)展目標；”十四五”期間國內(nèi)年均光伏新增裝機規(guī)模一般預(yù)計70GW，樂觀90GW；全球2021-2025累計光伏新增容量1097GW，樂觀預(yù)計1374GW；”十四五”期間國內(nèi)年均新增風(fēng)電裝機5000萬千瓦；全球2021-2025累計風(fēng)電裝機新增541GW。

圖表8：2030年新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展對有色金屬需求情況預(yù)測

資料來源：中國有色金屬工業(yè)協(xié)會、韋伯咨詢

新能源汽車方面，根據(jù)2020年11月國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》，到2025年，新能源汽車新車銷量占比將達到20%左右。據(jù)此預(yù)測，到2025年，我國新能源汽車動力電源對鋰、鈷等礦產(chǎn)的需求分別為：

圖表9：2025年我國新能源汽車動力電源對鋰、鈷等礦產(chǎn)的需求預(yù)測（萬噸）

資料來源：中國有色金屬工業(yè)協(xié)會、韋伯咨詢

同時，隨著5G通信、人工智能、智慧城市等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展，對鉭、鈮、鋰、稀土、鈧、鍺、鎵、銦、錸、碲等關(guān)鍵有色金屬礦產(chǎn)的需求還將源源不斷的增加。

三、政策助力，有色金屬資源化利用加速發(fā)展

黨的十九大報告中提出“推進資源全面節(jié)約和循環(huán)利用”，把重視資源綜合利用提到了更高的戰(zhàn)略高度。有色金屬行業(yè)因其能源消耗多及污染物排放量大等問題，已成為當下生態(tài)環(huán)境建設(shè)的重點關(guān)注領(lǐng)域，加強有色金屬行業(yè)的環(huán)境保護建設(shè)和資源化利用已迫在眉睫。

在我國“雙碳”政策背景下，有色金屬工業(yè)計劃2025年實現(xiàn)碳達峰，再生有色金屬產(chǎn)業(yè)面臨歷史性機遇。再生金屬在碳減排方面具有較大優(yōu)勢，根據(jù)有色金屬協(xié)會統(tǒng)計，再生銅、鋁、鉛能耗僅為原生金屬的27.0%、3.8%、21.9%，此外水耗、固廢以及SO2排放量均有較大改善，符合綠色循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展需求，因此發(fā)展再生金屬產(chǎn)業(yè)是減少碳排放和環(huán)境污染的有效途徑，國家也出臺多項政策支持有色金屬回收利用產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

根據(jù)國家稅務(wù)總局《資源綜合利用產(chǎn)品和勞務(wù)增值稅優(yōu)惠目錄》，對部分銷售資源綜合利用產(chǎn)品享受增值稅即征即退30%/70%稅收優(yōu)惠政策，部分產(chǎn)品按照90%計入應(yīng)納稅所得額。

2021年7月，國家發(fā)展改革委印發(fā)的《“十四五”循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃》提出：大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟，推進資源節(jié)約集約循環(huán)利用。到2025年，廢鋼利用量達到3.2億噸，再生有色金屬產(chǎn)量達到2000萬噸，其中再生銅、再生鋁和再生鉛產(chǎn)量分別達到400萬噸、1150萬噸、290萬噸，資源循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達到5萬億元。

圖表10：2020-2025年再生有色金屬產(chǎn)量規(guī)劃目標及增長空間（萬噸）

資料來源：發(fā)改委、韋伯咨詢

要實現(xiàn)上述規(guī)劃目標，到2025年再生有色金屬年產(chǎn)量較2020年增37.93%，再生銅、再生鋁、再生鉛增幅分別為23.08%、55.41%、20.83%。發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟將在中國經(jīng)濟發(fā)展過程中變得日益重要，提高再生金屬的利用率正成為未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重中之重。

四、我國再生金屬消費比重低，提升空間較大

從整體占有率來看，目前我國再生有色金屬產(chǎn)業(yè)還比較落后。2020年，我國鋁、銅、鋅、鉛四大金屬消費總量約7760萬噸，其中再生金屬2150萬噸，占消費量的27.8%，比世界平均水平35.3%，低7.5個百分點，與發(fā)達國家平均45%相比相差更遠。

圖表11：2020年我國主要再生金屬消費量占比與發(fā)達國家的差距（%）

資料來源：中國有色金屬工業(yè)協(xié)會、韋伯咨詢

相較國外，2020年美國再生銅、再生鋁占銅、鋁產(chǎn)量的比例分別超過了50%和70%，美國的鉛、日本的鋁已經(jīng)實現(xiàn)100%由再生金屬原料供給。相比之下，我國再生有色金屬產(chǎn)業(yè)仍有較大提升空間。

圖表12：2020年主要再生有色金屬產(chǎn)量及占原生金屬的比重（萬噸，%）

資料來源：中國有色金屬工業(yè)協(xié)會、韋伯咨詢

“十三五”期間，我國再生銅、再生鋁、再生鉛、再生鋅產(chǎn)量分別約為同期原生金屬產(chǎn)量的35%、20%、42%、25%?！笆奈濉逼陂g，我國將統(tǒng)籌國內(nèi)外兩種資源及原生、再生兩種資源，在建設(shè)境外礦產(chǎn)資源基地的同時，加快建設(shè)再生資源基地，增強防范資源風(fēng)險的能力，再生有色金屬產(chǎn)量和利用率將進一步提高。

圖表13：“十三五”我國主要再生金屬產(chǎn)量占同期原生金屬產(chǎn)量的比重（%）

資料來源：中國有色金屬工業(yè)協(xié)會、韋伯咨詢

五、回收環(huán)節(jié)受到重視，競爭格局有新的變化

有色金屬的回收利用涉及眾多環(huán)節(jié)和產(chǎn)業(yè)。在回收環(huán)節(jié)，傳統(tǒng)的廢棄電池回收、報廢機動車回收、廢棄電器電子產(chǎn)品回收等領(lǐng)域，由于靠近普通消費者，回收門檻較低，有大量個體戶和中小企業(yè)參與，市場主體眾多且分散。商務(wù)部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，目前全國再生資源回收企業(yè)約9萬家，從業(yè)人員約1300萬人，已形成以回收站點、分揀中心、集散市場為核心的三位一體回收體系。

從回收渠道的變化來看，在手機回收等細分領(lǐng)域，伴隨互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和新技術(shù)的進步，互聯(lián)網(wǎng)回收模式迅速崛起，對傳統(tǒng)回收市場格局造成巨大的沖擊。以手機等電子產(chǎn)品回收為主的愛回收為例：截至2021年9月底，其在全國195個城市共開設(shè)了943家門店；從交易規(guī)模來看，集團2021年3季度GMV已達83億元，同比增長56.6%。