圖表4：前?；蒉r(nóng)供應(yīng)鏈金融模式

資料來源：前海惠農(nóng)、韋伯咨詢

8、什馬金融

什馬金融成立于2015年1月，成立伊始以電動(dòng)車、摩托車、三輪車等新能源農(nóng)村交通工具領(lǐng)域?yàn)榍腥朦c(diǎn)，至今已形成多條農(nóng)村消費(fèi)、生產(chǎn)領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)線。主營兩大業(yè)務(wù)產(chǎn)品——面向8億農(nóng)村C端客群消費(fèi)分期產(chǎn)品，以及面向B端經(jīng)銷商和廠商的供應(yīng)鏈金融。

什馬業(yè)務(wù)網(wǎng)點(diǎn)已覆蓋全國31個(gè)省市自治區(qū)，2600多個(gè)縣，數(shù)萬個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)，線下簽約商戶有50000多家，整車合作品牌廠及上下游產(chǎn)業(yè)鏈知名零配件合作品牌廠近百家。2018年初，什馬累計(jì)交易規(guī)模近100億元。

圖表5：什馬金融分期買車模式簡介

資料來源：什馬網(wǎng)絡(luò)、韋伯咨詢

在實(shí)施路徑上，什馬金融通過與電動(dòng)車經(jīng)銷商合作的方式，借助其原有渠道鋪設(shè)產(chǎn)品。在與線下經(jīng)銷網(wǎng)點(diǎn)達(dá)成合作后，什馬金融的運(yùn)營培訓(xùn)人員對其遠(yuǎn)程培訓(xùn)，同時(shí)在什馬金融APP中嵌入“老板商學(xué)院”進(jìn)行指導(dǎo)和幫扶，使其快速上手，從而形成一套自己的“招管培”體系。

除了快速上手體系，什馬金融采取自上而下同步推進(jìn)的渠道拓展方案，主攻頭部品牌及其一二級經(jīng)銷商，然后與其合作召開市/省級經(jīng)銷商大會(huì)，以“會(huì)銷”的方式批量獲取縣、鄉(xiāng)、鎮(zhèn)終端經(jīng)銷網(wǎng)點(diǎn)，從而在渠道數(shù)量上實(shí)現(xiàn)裂變式擴(kuò)張。

9、土流網(wǎng)

土流網(wǎng)成立于2009年1月，最開始是為了解決農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)的問題，以土地信息發(fā)布和撮合交易為主。2012年成立服務(wù)中心，開始介入土地評估、土地流轉(zhuǎn)大數(shù)據(jù)、土地測量和經(jīng)營培訓(xùn)等環(huán)節(jié)。

圖表6：土流網(wǎng)業(yè)務(wù)模型

資料來源：土流網(wǎng)、韋伯咨詢

針對經(jīng)營權(quán)，土流網(wǎng)找到了盈利模式。長期以來，銀行對農(nóng)村土地抵押風(fēng)險(xiǎn)非常敏感，存在貸款難、額度小問題，在土地變現(xiàn)環(huán)節(jié)，如果錯(cuò)過農(nóng)時(shí)，土地價(jià)值會(huì)嚴(yán)重下降，銀行不良的處置會(huì)有很大障礙。

為降低銀行壞賬風(fēng)險(xiǎn)，土流網(wǎng)引入保險(xiǎn)公司或擔(dān)保公司為農(nóng)民提供擔(dān)保，讓土地經(jīng)營權(quán)抵押的綜合貸款成本低至8%，低于市場行情的12%。如農(nóng)民無法及時(shí)還款，保險(xiǎn)或擔(dān)保公司先行賠付后，土流網(wǎng)立即啟動(dòng)土地承包經(jīng)營權(quán)的流轉(zhuǎn)，以保證償付。

據(jù)土流網(wǎng)官方數(shù)據(jù)，截至2018年3月，土流網(wǎng)掛牌土地資源約3.5億畝，已成交1.0421億畝，有2萬多名土地經(jīng)紀(jì)人。其創(chuàng)始人伍勇稱，土流網(wǎng)在土地流轉(zhuǎn)這個(gè)大盤子中的市場份額約為10%，在土地流轉(zhuǎn)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)中占據(jù)70%的市場份額。

土流網(wǎng)計(jì)劃在2018年重點(diǎn)推的業(yè)務(wù)之一是裝配式住房建造，即通過房屋改造來實(shí)現(xiàn)住宅的增值。比如在一個(gè)叫“美麗新鄉(xiāng)村”的公號上，會(huì)發(fā)布農(nóng)村宅基地流轉(zhuǎn)信息，某個(gè)用戶租下其中一套房子之后，還可以繼續(xù)選用他們的房屋改造服務(wù)。在改造案例中，有一處北京郊區(qū)的房子，改造前幾乎被廢棄了，改造后的客房價(jià)是1800元/天。而另外一個(gè)案例中，改造后的客房價(jià)達(dá)到2580元/天。

在2018年獲得C輪融資的時(shí)候，土流網(wǎng)已經(jīng)成為一個(gè)包括土地流轉(zhuǎn)、土地測量、金融貸款、房屋改造、住宿的綜合性服務(wù)方。

10、農(nóng)信寶

農(nóng)信寶是專注于生豬養(yǎng)殖業(yè)的農(nóng)村供應(yīng)鏈金融服務(wù)提供商。平臺以金融中介的角色來為農(nóng)民收集信用信息，提交給金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)審核后給農(nóng)民放貸。

利用供應(yīng)鏈關(guān)系解決農(nóng)民信用問題：在上游購買農(nóng)資的環(huán)節(jié)中，農(nóng)信寶引入飼料廠做小部分擔(dān)保（還有一部分風(fēng)控措施是通過技術(shù)手段完成，通過量化模型，將農(nóng)民以往的生產(chǎn)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析），養(yǎng)殖戶成功申請貸款后，平臺會(huì)直接付款給飼料廠，農(nóng)民直接從飼料廠分發(fā)飼料，確保資金用于養(yǎng)殖經(jīng)營。在發(fā)生壞賬時(shí)飼料廠充當(dāng)催收人員去催收賬款。

對接下游企業(yè)解決農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)銷問題：在下游加工農(nóng)產(chǎn)品的環(huán)節(jié)中，農(nóng)信寶與雙匯肉制品加工公司達(dá)成合作，幫其對接養(yǎng)殖戶收豬，幫助養(yǎng)殖戶解決生豬的銷售渠道的問題。資金只能幫助農(nóng)民進(jìn)行生產(chǎn)，想要提高農(nóng)民的收入，就是解決農(nóng)產(chǎn)品的產(chǎn)銷問題。所以農(nóng)信寶連接下游企業(yè)，幫助農(nóng)民解決農(nóng)產(chǎn)品的銷售問題，一定程度上也是為了降低風(fēng)險(xiǎn)。

此外，農(nóng)信寶以德國IPC微貸模型為基礎(chǔ)，選擇與IFC（世界銀行集團(tuán)成員國際金融公司）和閃銀合作開發(fā)專家模型，由農(nóng)信寶工作人員、飼料廠/經(jīng)銷商提供現(xiàn)場調(diào)查數(shù)據(jù)。而為了避免BD人員受賄數(shù)據(jù)造假，其將風(fēng)控部門與BD部門單獨(dú)分開，進(jìn)行最終拍板。

以上資料來源于韋伯咨詢獨(dú)家發(fā)布的《中國“鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略”政策解讀與投資機(jī)會(huì)專題分析報(bào)告（2019年最新版）》。