《2022年中國(guó)有色金屬回收利用行業(yè)專(zhuān)題調(diào)研與深度分析報(bào)告》涵蓋有色金屬回收利用政策規(guī)劃、市場(chǎng)需求及規(guī)模、競(jìng)爭(zhēng)格局分析、全球市場(chǎng)及各國(guó)發(fā)展現(xiàn)狀、全國(guó)重點(diǎn)省市發(fā)展情況、龍頭企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況以及在各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的布局與進(jìn)展、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與前景預(yù)測(cè)、投資機(jī)會(huì)挖掘等深度內(nèi)容和全面數(shù)據(jù)。

《2022年中國(guó)有色金屬回收利用行業(yè)專(zhuān)題調(diào)研與深度分析報(bào)告》對(duì)預(yù)知有色金屬回收利用市場(chǎng)需求前景、國(guó)家政策走向、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的業(yè)務(wù)布局、緊緊抓住相關(guān)領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)、制定公司應(yīng)對(duì)戰(zhàn)略與實(shí)施方案等都有很高的參考價(jià)值。

一、國(guó)內(nèi)有色金屬產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，主要品種原料對(duì)外依存度高

金屬分為黑色金屬和有色金屬兩大類(lèi)。黑色金屬包括鐵、鉻、錳；有色金屬是指鐵、鉻、錳三種金屬以外的所有金屬，大致按其密度、價(jià)格、在地殼中的儲(chǔ)量及分布情況和被人們發(fā)現(xiàn)與使用情況的早晚等可將有色金屬分為以下五類(lèi)。

圖表1：有色金屬主要分類(lèi)情況

資料來(lái)源：Wind、韋伯咨詢(xún)

我國(guó)有色金屬礦產(chǎn)資源整體儲(chǔ)量豐富，但部分品種資源相對(duì)匱乏。鎢、鉬、錫、銻、碲等資源儲(chǔ)量均位居世界第一，鎢、銻在全球供給中占有80%以上市場(chǎng)份額，錫、鉬也占有全球供給40%左右的市場(chǎng)份額，均在世界供給體系中具有重要影響。鉛、鋅位居全球資源儲(chǔ)量第二位，資源儲(chǔ)量分別占全球的21%和19%，但銅、鋁、鎳等資源儲(chǔ)量?jī)H分別占全球的3.1%、3.3%和3.1%，國(guó)內(nèi)開(kāi)發(fā)及供應(yīng)潛力較小。

圖表2：2020年中國(guó)主要有色金屬資源儲(chǔ)量占全球的比重（%）

資料來(lái)源：自然資源部、韋伯咨詢(xún)

經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，我國(guó)已經(jīng)成為世界有色金屬第一生產(chǎn)大國(guó)和貿(mào)易大國(guó)。2020年我國(guó)十種常用有色金屬冶煉產(chǎn)品產(chǎn)量首次超過(guò)6000萬(wàn)噸，占全球主要有色金屬的比重穩(wěn)定在50%以上。我國(guó)有色金屬冶煉產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，礦產(chǎn)量萎縮。絕大部分有色金屬產(chǎn)品產(chǎn)量占全球的比重超過(guò)30%，優(yōu)勢(shì)品種超過(guò)70%，平均49.5%，但礦產(chǎn)品比重明顯低于冶煉產(chǎn)量。中國(guó)主要有色金屬產(chǎn)品消費(fèi)量占世界比重平均為51.4%，高于冶煉產(chǎn)量比重近2個(gè)百分點(diǎn)。國(guó)內(nèi)資源增長(zhǎng)速度弱于產(chǎn)消增長(zhǎng)速度，主要有色金屬品種原料對(duì)外依存度高。

圖表3：2020年中國(guó)主要有色金屬產(chǎn)量及占全球的比重（萬(wàn)噸，%）

資料來(lái)源：中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)、韋伯咨詢(xún)

以作為中國(guó)緊缺資源的銅金屬為例，銅精礦、未鍛軋銅、粗銅和銅材等銅產(chǎn)品都是凈進(jìn)口。銅精礦進(jìn)口量呈逐年快速增加之勢(shì)，且進(jìn)口來(lái)源地集中，2020年進(jìn)口量前十位的國(guó)家和地區(qū)占進(jìn)口量85%以上，較2012年提高12.8個(gè)百分點(diǎn)。

圖表4：2014-2021年中國(guó)銅礦砂及其精礦進(jìn)口數(shù)量及增長(zhǎng)率（萬(wàn)噸，%）

資料來(lái)源：海關(guān)總署、韋伯咨詢(xún)

鎳鈷金屬方面：中國(guó)鎳鈷資源對(duì)外依存度高，國(guó)內(nèi)鎳、鈷資源自給率分別為5%和2%。為了保障資源需求，我國(guó)企業(yè)加大了海外投資的力度，在剛果(金)、印尼等地都有資源投資項(xiàng)目布局。我國(guó)鎳鈷資源原料進(jìn)口來(lái)源單一，存在“雞蛋放在一個(gè)籃子里”的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

鋰資源方面：2020年我國(guó)鋰資源量為510萬(wàn)噸，占全球的5.93%；鋰資源儲(chǔ)量為150萬(wàn)噸，占全球總資源儲(chǔ)量7.12%。盡管我國(guó)是鋰資源大國(guó)，但依然高度依賴(lài)進(jìn)口，2020年鋰原礦對(duì)外依存度約70%，其中從澳大利亞進(jìn)口占比60%。在目前國(guó)際關(guān)系背景環(huán)境下，加強(qiáng)鋰資源自主開(kāi)發(fā)和回收利用迫在眉睫。

圖表5：2019-2021年中國(guó)鋰礦產(chǎn)品進(jìn)口量及澳大利亞進(jìn)口占比（%）

資料來(lái)源：百川盈孚、韋伯咨詢(xún)

同時(shí)，全球戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)礦產(chǎn)競(jìng)爭(zhēng)加劇，鈷、鋰、鈮、鉭、鈹、鋯、錳、鉻、錸、鉑族等資源成為競(jìng)爭(zhēng)主要品種，構(gòu)建自主可控的全球能源資源供應(yīng)鏈顯得更加緊迫。

二、有色金屬消費(fèi)規(guī)模龐大，新興領(lǐng)域需求增長(zhǎng)迅猛

受中國(guó)經(jīng)濟(jì)多年持續(xù)快速增長(zhǎng)帶來(lái)的需求拉動(dòng)，我國(guó)已經(jīng)成為世界有色金屬第一消費(fèi)大國(guó)。2020年，我國(guó)精煉銅消費(fèi)量為1290萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)4.9%；原鋁消費(fèi)量為3780噸，比上年增長(zhǎng)5.3%?！笆濉逼陂g，我國(guó)精煉銅年消費(fèi)量增加約300萬(wàn)噸，年均增長(zhǎng)5.4%；原鋁年消費(fèi)量增加約830萬(wàn)噸，年均增長(zhǎng)5.1%。

圖表6：2016-2020年我國(guó)精煉銅及原鋁消費(fèi)量及同比增幅（萬(wàn)噸，%）

資料來(lái)源：中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)、韋伯咨詢(xún)

2020年，我國(guó)全銅人均年消費(fèi)量10.4千克/人，比上年增長(zhǎng)5.5%；全鋁人均年消費(fèi)量29.1千克/人，比上年增長(zhǎng)6.3%?！笆濉逼陂g，我國(guó)全銅人均年消費(fèi)量增加2.2千克/人，年均增長(zhǎng)5.0%；全鋁人均年消費(fèi)量增加6.0千克/人，年均增長(zhǎng)4.7%。

圖表7：2016-2020年我國(guó)全鋁及全銅人均消費(fèi)量及增幅（千克/人，%）

資料來(lái)源：中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)、韋伯咨詢(xún)

近年來(lái)，隨著房地產(chǎn)、汽車(chē)、家電等傳統(tǒng)行業(yè)發(fā)展放緩，有色金屬需求面臨下滑的壓力；同時(shí)，日益嚴(yán)峻的環(huán)保壓力倒逼再生有色金屬加速發(fā)展。在“碳中和”的大背景下，新興產(chǎn)業(yè)的加速成長(zhǎng)為有色金屬消費(fèi)及回收利用提供了更大的市場(chǎng)空間。

“碳中和”對(duì)于有色金屬消費(fèi)的驅(qū)動(dòng)作用主要可以分為兩個(gè)方向。一方面針對(duì)發(fā)電側(cè)，以光伏、風(fēng)電、核電、儲(chǔ)能以及氫能為代表的可再生能源發(fā)電系統(tǒng)對(duì)有色金屬的需求，另一方面是以汽車(chē)電動(dòng)化為代表的用電側(cè)對(duì)有色金屬的需求。

新能源產(chǎn)業(yè)方面，《2030年碳排放達(dá)峰行動(dòng)方案》明確風(fēng)電、光伏、新型儲(chǔ)能、氫能等行業(yè)發(fā)展目標(biāo)；”十四五”期間國(guó)內(nèi)年均光伏新增裝機(jī)規(guī)模一般預(yù)計(jì)70GW，樂(lè)觀90GW；全球2021-2025累計(jì)光伏新增容量1097GW，樂(lè)觀預(yù)計(jì)1374GW；”十四五”期間國(guó)內(nèi)年均新增風(fēng)電裝機(jī)5000萬(wàn)千瓦；全球2021-2025累計(jì)風(fēng)電裝機(jī)新增541GW。

圖表8：2030年新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展對(duì)有色金屬需求情況預(yù)測(cè)

資料來(lái)源：中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)、韋伯咨詢(xún)

新能源汽車(chē)方面，根據(jù)2020年11月國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)的《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》，到2025年，新能源汽車(chē)新車(chē)銷(xiāo)量占比將達(dá)到20%左右。據(jù)此預(yù)測(cè)，到2025年，我國(guó)新能源汽車(chē)動(dòng)力電源對(duì)鋰、鈷等礦產(chǎn)的需求分別為：

圖表9：2025年我國(guó)新能源汽車(chē)動(dòng)力電源對(duì)鋰、鈷等礦產(chǎn)的需求預(yù)測(cè)（萬(wàn)噸）

資料來(lái)源：中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)、韋伯咨詢(xún)

同時(shí)，隨著5G通信、人工智能、智慧城市等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展，對(duì)鉭、鈮、鋰、稀土、鈧、鍺、鎵、銦、錸、碲等關(guān)鍵有色金屬礦產(chǎn)的需求還將源源不斷的增加。

三、政策助力，有色金屬資源化利用加速發(fā)展

黨的十九大報(bào)告中提出“推進(jìn)資源全面節(jié)約和循環(huán)利用”，把重視資源綜合利用提到了更高的戰(zhàn)略高度。有色金屬行業(yè)因其能源消耗多及污染物排放量大等問(wèn)題，已成為當(dāng)下生態(tài)環(huán)境建設(shè)的重點(diǎn)關(guān)注領(lǐng)域，加強(qiáng)有色金屬行業(yè)的環(huán)境保護(hù)建設(shè)和資源化利用已迫在眉睫。

在我國(guó)“雙碳”政策背景下，有色金屬工業(yè)計(jì)劃2025年實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，再生有色金屬產(chǎn)業(yè)面臨歷史性機(jī)遇。再生金屬在碳減排方面具有較大優(yōu)勢(shì)，根據(jù)有色金屬協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，再生銅、鋁、鉛能耗僅為原生金屬的27.0%、3.8%、21.9%，此外水耗、固廢以及SO2排放量均有較大改善，符合綠色循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求，因此發(fā)展再生金屬產(chǎn)業(yè)是減少碳排放和環(huán)境污染的有效途徑，國(guó)家也出臺(tái)多項(xiàng)政策支持有色金屬回收利用產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局《資源綜合利用產(chǎn)品和勞務(wù)增值稅優(yōu)惠目錄》，對(duì)部分銷(xiāo)售資源綜合利用產(chǎn)品享受增值稅即征即退30%/70%稅收優(yōu)惠政策，部分產(chǎn)品按照90%計(jì)入應(yīng)納稅所得額。

2021年7月，國(guó)家發(fā)展改革委印發(fā)的《“十四五”循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃》提出：大力發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，推進(jìn)資源節(jié)約集約循環(huán)利用。到2025年，廢鋼利用量達(dá)到3.2億噸，再生有色金屬產(chǎn)量達(dá)到2000萬(wàn)噸，其中再生銅、再生鋁和再生鉛產(chǎn)量分別達(dá)到400萬(wàn)噸、1150萬(wàn)噸、290萬(wàn)噸，資源循環(huán)利用產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值達(dá)到5萬(wàn)億元。

圖表10：2020-2025年再生有色金屬產(chǎn)量規(guī)劃目標(biāo)及增長(zhǎng)空間（萬(wàn)噸）

資料來(lái)源：發(fā)改委、韋伯咨詢(xún)

要實(shí)現(xiàn)上述規(guī)劃目標(biāo)，到2025年再生有色金屬年產(chǎn)量較2020年增37.93%，再生銅、再生鋁、再生鉛增幅分別為23.08%、55.41%、20.83%。發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)將在中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中變得日益重要，提高再生金屬的利用率正成為未來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重中之重。

四、我國(guó)再生金屬消費(fèi)比重低，提升空間較大

從整體占有率來(lái)看，目前我國(guó)再生有色金屬產(chǎn)業(yè)還比較落后。2020年，我國(guó)鋁、銅、鋅、鉛四大金屬消費(fèi)總量約7760萬(wàn)噸，其中再生金屬2150萬(wàn)噸，占消費(fèi)量的27.8%，比世界平均水平35.3%，低7.5個(gè)百分點(diǎn)，與發(fā)達(dá)國(guó)家平均45%相比相差更遠(yuǎn)。

圖表11：2020年我國(guó)主要再生金屬消費(fèi)量占比與發(fā)達(dá)國(guó)家的差距（%）

資料來(lái)源：中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)、韋伯咨詢(xún)

相較國(guó)外，2020年美國(guó)再生銅、再生鋁占銅、鋁產(chǎn)量的比例分別超過(guò)了50%和70%，美國(guó)的鉛、日本的鋁已經(jīng)實(shí)現(xiàn)100%由再生金屬原料供給。相比之下，我國(guó)再生有色金屬產(chǎn)業(yè)仍有較大提升空間。

圖表12：2020年主要再生有色金屬產(chǎn)量及占原生金屬的比重（萬(wàn)噸，%）

資料來(lái)源：中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)、韋伯咨詢(xún)

“十三五”期間，我國(guó)再生銅、再生鋁、再生鉛、再生鋅產(chǎn)量分別約為同期原生金屬產(chǎn)量的35%、20%、42%、25%?！笆奈濉逼陂g，我國(guó)將統(tǒng)籌國(guó)內(nèi)外兩種資源及原生、再生兩種資源，在建設(shè)境外礦產(chǎn)資源基地的同時(shí)，加快建設(shè)再生資源基地，增強(qiáng)防范資源風(fēng)險(xiǎn)的能力，再生有色金屬產(chǎn)量和利用率將進(jìn)一步提高。

圖表13：“十三五”我國(guó)主要再生金屬產(chǎn)量占同期原生金屬產(chǎn)量的比重（%）

資料來(lái)源：中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)、韋伯咨詢(xún)

五、回收環(huán)節(jié)受到重視，競(jìng)爭(zhēng)格局有新的變化

有色金屬的回收利用涉及眾多環(huán)節(jié)和產(chǎn)業(yè)。在回收環(huán)節(jié)，傳統(tǒng)的廢棄電池回收、報(bào)廢機(jī)動(dòng)車(chē)回收、廢棄電器電子產(chǎn)品回收等領(lǐng)域，由于靠近普通消費(fèi)者，回收門(mén)檻較低，有大量個(gè)體戶(hù)和中小企業(yè)參與，市場(chǎng)主體眾多且分散。商務(wù)部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，目前全國(guó)再生資源回收企業(yè)約9萬(wàn)家，從業(yè)人員約1300萬(wàn)人，已形成以回收站點(diǎn)、分揀中心、集散市場(chǎng)為核心的三位一體回收體系。

從回收渠道的變化來(lái)看，在手機(jī)回收等細(xì)分領(lǐng)域，伴隨互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和新技術(shù)的進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)回收模式迅速崛起，對(duì)傳統(tǒng)回收市場(chǎng)格局造成巨大的沖擊。以手機(jī)等電子產(chǎn)品回收為主的愛(ài)回收為例：截至2021年9月底，其在全國(guó)195個(gè)城市共開(kāi)設(shè)了943家門(mén)店；從交易規(guī)模來(lái)看，集團(tuán)2021年3季度GMV已達(dá)83億元，同比增長(zhǎng)56.6%。

圖表14：2020-2021年愛(ài)回收全國(guó)門(mén)店數(shù)量變化（家）

資料來(lái)源：Wind、韋伯咨詢(xún)

而對(duì)工業(yè)生產(chǎn)中的廢棄物回收并提取有色金屬，由于種類(lèi)較多，物料來(lái)源廣泛，工藝復(fù)雜，相應(yīng)的技術(shù)要求較高，一般需要有資質(zhì)的企業(yè)來(lái)處理，且涉及到從原料收運(yùn)到前端無(wú)害化+初步資源化再到后端的再生資源回收利用產(chǎn)品等一系列環(huán)節(jié)，有較高的行業(yè)門(mén)檻。

從上下游來(lái)看，一方面領(lǐng)先的再生金屬企業(yè)紛紛關(guān)注上游回收領(lǐng)域，希望借助原料端的融合提升自身競(jìng)爭(zhēng)力；另一方面，再生的概念也越來(lái)越多地融入到下游有色金屬加工行業(yè)和消費(fèi)品市場(chǎng)。部分領(lǐng)先企業(yè)已經(jīng)構(gòu)建起“回收-新材料-貿(mào)易”的完整業(yè)務(wù)體系，希望各板塊之間產(chǎn)生協(xié)同發(fā)展的效應(yīng)，從而提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

從行業(yè)新進(jìn)入企業(yè)來(lái)看，新能源領(lǐng)域回收利用市場(chǎng)已呈現(xiàn)群雄逐鹿的局面。

圖表15：鋰電回收利用領(lǐng)域龍頭企業(yè)早期布局情況簡(jiǎn)介

資料來(lái)源：公司公告、韋伯咨詢(xún)

環(huán)保企業(yè)在有色金屬回收利用領(lǐng)域的業(yè)務(wù)布局來(lái)看，隨著垃圾分類(lèi)的推進(jìn)，前端有色金屬回收效率較以前有大幅提高，后端主要是危廢處置和資源化利用。危廢來(lái)自眾多行業(yè)，其中有色金屬冶煉占15%左右，有色金屬危廢種類(lèi)繁多，規(guī)模龐大。危廢處理和資源綜合利用產(chǎn)生了包括冰銅、粗銅和粗鉛合金等產(chǎn)品，它們的銷(xiāo)售價(jià)格與大宗商品的走勢(shì)一致，也是危廢企業(yè)重要的收入來(lái)源。

在雙碳背景下，環(huán)保企業(yè)進(jìn)軍新能源回收利用領(lǐng)域的步伐加快。2021年1月4日，旺能環(huán)境發(fā)布公告，擬通過(guò)收購(gòu)方式布局新能源鋰電材料綠色循環(huán)再利用產(chǎn)業(yè)。1月5日，偉明環(huán)保發(fā)布公告稱(chēng)進(jìn)軍新能源市場(chǎng)，擬在印尼投建高冰鎳項(xiàng)目，由其控股股東偉明集團(tuán)有限公司與Indigo公司簽署《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，計(jì)劃合資公司投資人民幣17.39億元。

此外，還有一些企業(yè)則是跨界進(jìn)入有色金屬回收利用行業(yè)并完成轉(zhuǎn)型。如浙富控股起步于水輪發(fā)動(dòng)機(jī)組與核電控制棒驅(qū)動(dòng)機(jī)構(gòu)，2020年公司通過(guò)資產(chǎn)重組戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型至“再生金屬資源回收+前端危廢無(wú)害化”領(lǐng)域。

圖表16：浙富控股金屬回收業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況與同行業(yè)企業(yè)對(duì)比

資料來(lái)源：公司公告、韋伯咨詢(xún)

六、供需不平衡背景下，新興領(lǐng)域蘊(yùn)含投資機(jī)會(huì)

從供給端來(lái)看：銅、鋁、鉛、鋅、鎳等大宗有色金屬礦產(chǎn)查明資源量上升，但由于需求基數(shù)大，總體上資源保障呈下降態(tài)勢(shì)；錫、銻、鋰資源雖然具有資源優(yōu)勢(shì)，但不具備開(kāi)發(fā)優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)量增長(zhǎng)緩慢或低于下游需求增長(zhǎng)幅度，整體上保障程度不樂(lè)觀，資源缺口逐年提高；鈷、鉭鈮、鍶、鈹、鉑族等資源稟賦差，遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)需要，在國(guó)內(nèi)資源儲(chǔ)量和資源保障態(tài)勢(shì)方面均較差。

“十三五”以來(lái)，受?chē)?guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，環(huán)保壓力日益增加，以及礦產(chǎn)資源勘探開(kāi)發(fā)周期因素的多重影響，主要有色金屬礦產(chǎn)資源的產(chǎn)量增長(zhǎng)放緩。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年我國(guó)主要六種有色金屬精礦產(chǎn)量為603.16萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.56%，較2016年峰值產(chǎn)量約減少了300萬(wàn)噸。

從需求端來(lái)看：我國(guó)已進(jìn)入有色金屬社會(huì)存量的快速積累期，“十四五”期間國(guó)內(nèi)有色金屬報(bào)廢量和回收量將穩(wěn)定增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)年均達(dá)到1500萬(wàn)噸左右，有色金屬領(lǐng)域固定資產(chǎn)投資增量將主要來(lái)自再生有色金屬項(xiàng)目，同時(shí)隨著全社會(huì)對(duì)再生金屬利用重視程度不斷提升，電器電子產(chǎn)品、汽車(chē)等產(chǎn)品的消費(fèi)更新和循環(huán)利用導(dǎo)致上述產(chǎn)業(yè)中再生金屬使用比例進(jìn)一步提高，對(duì)再生有色金屬產(chǎn)品質(zhì)量提出更高要求。

圖表:17：“十三五”時(shí)期我國(guó)有色金屬回收利用情況（萬(wàn)噸）

資料來(lái)源：有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)、韋伯咨詢(xún)

此外，盡管傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)對(duì)有色金屬的需求放緩，但新能源汽車(chē)、光伏及風(fēng)力發(fā)電等新興產(chǎn)業(yè)的蓬勃發(fā)展催生了更大的回收利用市場(chǎng)。

以動(dòng)力電池回收為例：2015年至到2020年，我國(guó)全年動(dòng)力電池裝機(jī)量從16GWh增長(zhǎng)至63.6GWh，年復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)50%。2020年國(guó)內(nèi)累計(jì)退役的動(dòng)力電池超過(guò)20萬(wàn)噸（約25GWh），市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到100億元。考慮到動(dòng)力電池的平均4-6年的有效壽命以及5-8年的使用年限，結(jié)合2014年開(kāi)始的電動(dòng)車(chē)快速普及，2021年底迎來(lái)第一批退役高峰，2025年我國(guó)退役動(dòng)力電池預(yù)計(jì)將接近80萬(wàn)噸。在這樣的背景下，如何搭建完整的動(dòng)力電池回收鏈條，完善目前電池回收的模式，引起了市場(chǎng)和政府的廣泛關(guān)注。

圖表18：2019-2021年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝機(jī)量及磷酸鐵鋰裝機(jī)占比（GWh、%）

資料來(lái)源：動(dòng)力電池聯(lián)盟、韋伯咨詢(xún)

目前鋰電池還沒(méi)有大規(guī)模的可替換產(chǎn)品。要實(shí)現(xiàn)鋰電池產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展，有關(guān)部門(mén)和企業(yè)加強(qiáng)了對(duì)下游產(chǎn)業(yè)鋰電池回收的布局，但總的來(lái)看，當(dāng)前鋰電池的回收市場(chǎng)剛剛啟動(dòng)，部分鋰電池仍處于隨意廢棄狀態(tài)。MarketsandMarkets預(yù)計(jì)2025年全球動(dòng)力電池回收行業(yè)規(guī)模將達(dá)到122億美元，到2030年達(dá)181億美元，中國(guó)是最大的動(dòng)力電池回收市場(chǎng)之一。

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