一、儲(chǔ)能應(yīng)用場(chǎng)景廣泛，儲(chǔ)能系統(tǒng)成本持續(xù)下降

儲(chǔ)能是指利用化學(xué)或者物理的方法將產(chǎn)生的能量存儲(chǔ)起來(lái)并在需要時(shí)釋放的一系列技術(shù)和措施。儲(chǔ)能技術(shù)應(yīng)用范圍廣泛，包括電力系統(tǒng)、通信基站、數(shù)據(jù)中心、UPS、軌道交通、人工/機(jī)器智能、工業(yè)應(yīng)用、軍事應(yīng)用、航空航天等，潛在需求巨大。

圖表1：儲(chǔ)能的應(yīng)用場(chǎng)景及主要用途

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根據(jù)能量存儲(chǔ)形式的不同，廣義儲(chǔ)能包括電儲(chǔ)能、熱儲(chǔ)能和氫儲(chǔ)能三類。電儲(chǔ)能是最主要的儲(chǔ)能方式，按照存儲(chǔ)原理的不同又分為電化學(xué)儲(chǔ)能和機(jī)械儲(chǔ)能兩種技術(shù)類型。其中，電化學(xué)儲(chǔ)能是指各種二次電池儲(chǔ)能，主要包括鋰離子電池、鉛蓄電池和鈉硫電池等；機(jī)械儲(chǔ)能主要包括抽水蓄能、壓縮空氣儲(chǔ)能和飛輪儲(chǔ)能等。具體如下圖所示：

圖表2：儲(chǔ)能技術(shù)的主要分類

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儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括電池原材料及生產(chǎn)設(shè)備供應(yīng)商等；中游主要為電池、電池管理系統(tǒng)、能量管理系統(tǒng)以及儲(chǔ)能變流器供應(yīng)商；下游主要為儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商、安裝商以及終端用戶等，具體如下圖所示：

圖表3：儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)疽鈭D

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完整的電化學(xué)儲(chǔ)能系統(tǒng)主要由電池組、電池管理系統(tǒng)（BMS）、能量管理系統(tǒng)（EMS）、儲(chǔ)能變流器（PCS）以及其他電氣設(shè)備構(gòu)成。電池組是儲(chǔ)能系統(tǒng)最主要的構(gòu)成部分；電池管理系統(tǒng)主要負(fù)責(zé)電池的監(jiān)測(cè)、評(píng)估、保護(hù)以及均衡等；能量管理系統(tǒng)負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)采集、網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控和能量調(diào)度等；儲(chǔ)能變流器可以控制儲(chǔ)能電池組的充電和放電過(guò)程，進(jìn)行交直流的變換。

圖表4：電化學(xué)儲(chǔ)能系統(tǒng)結(jié)構(gòu)示意圖

電池組成本是電化學(xué)儲(chǔ)能系統(tǒng)的主要成本，是未來(lái)產(chǎn)業(yè)鏈技術(shù)迭代和降成本的主要環(huán)節(jié)。一套完整的電化學(xué)儲(chǔ)能系統(tǒng)中，電池組成本占比最高達(dá)67%，其次為儲(chǔ)能逆變器10%，電池管理系統(tǒng)和能量管理系統(tǒng)分別占比9%和2%。

圖表5：電化學(xué)儲(chǔ)能系統(tǒng)成本構(gòu)成

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2023年7月3日，國(guó)內(nèi)電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格30.25萬(wàn)元/噸，較2022年11月高點(diǎn)價(jià)格下降46.93%。從終端看，儲(chǔ)能系統(tǒng)價(jià)格下降明顯。2023年6月份儲(chǔ)能系統(tǒng)（2h磷酸鐵鋰，不含用戶側(cè)）中標(biāo)均價(jià)1.082元/Wh，同比下降24%，環(huán)比下降12%，較1月份的價(jià)格下跌了25%。

根據(jù)BNEF，2020年一個(gè)完成安裝的、4小時(shí)電站級(jí)儲(chǔ)能系統(tǒng)的成本范圍為235-446美元/千瓦時(shí)。2021年安裝完成一個(gè)2小時(shí)電站級(jí)儲(chǔ)能系統(tǒng)成本下降至1.3元/瓦時(shí)，2025年將下降至0.9元/瓦時(shí)。成本范圍之大也凸顯了影響儲(chǔ)能項(xiàng)目成本的因素之多，包括儲(chǔ)能時(shí)長(zhǎng)、項(xiàng)目規(guī)模、電池材料體系以及項(xiàng)目部署國(guó)家等。BNEF預(yù)計(jì)2030年成本下降至167美元/千瓦時(shí)，主要原因是電池組成本的下降。

圖表6：2019-2030年儲(chǔ)能系統(tǒng)成本下降趨勢(shì)預(yù)測(cè)

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二、中國(guó)新型儲(chǔ)能裝機(jī)占比達(dá)30%，鋰離子電池儲(chǔ)能占比高達(dá)94%

2022年，中國(guó)新增投運(yùn)電力儲(chǔ)能項(xiàng)目達(dá)16.5GW。其中，新增新型儲(chǔ)能裝機(jī)7.3GW/15.9GWh，功率規(guī)模同比增長(zhǎng)200%，能量規(guī)模同比增長(zhǎng)280%。從區(qū)域分布看，中國(guó)是2022年全球新型儲(chǔ)能項(xiàng)目新增占比最大的市場(chǎng)，占比高達(dá)36%，這也是中國(guó)首次超越美國(guó)成為了全球第一。

從2022年國(guó)內(nèi)新增儲(chǔ)能裝機(jī)技術(shù)占比來(lái)看：鋰離子電池儲(chǔ)能技術(shù)占比達(dá)94.2%，仍處于絕對(duì)主導(dǎo)地位，新增壓縮空氣儲(chǔ)能、液流電池儲(chǔ)能技術(shù)占比分別達(dá)3.4%、2.3%，占比增速明顯加快。此外，飛輪、重力、鈉離子等多種儲(chǔ)能技術(shù)也已進(jìn)入工程化示范階段。

圖表11：2023年國(guó)內(nèi)新增儲(chǔ)能裝機(jī)技術(shù)類別及占比

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截至2022年底，中國(guó)已投運(yùn)電力儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)規(guī)模59.8GW，抽水蓄能累計(jì)裝機(jī)占比首次低于80%，新型儲(chǔ)能繼續(xù)高速發(fā)展。

截至2022年底，中國(guó)新型儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)規(guī)模首次突破10GW，達(dá)到13.1GW，同比增長(zhǎng)128%；新型儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)占所有儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)比例達(dá)21.9%，同比2021年提升9.4個(gè)百分點(diǎn)。

圖表12：2018-2022年中國(guó)新型儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)規(guī)模及增速（GW，%）

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截至2022年底，全國(guó)新型儲(chǔ)能裝機(jī)中，鋰離子電池儲(chǔ)能占比94.5%、壓縮空氣儲(chǔ)能2.0%、液流電池儲(chǔ)能1.6%、鉛酸（炭）電池儲(chǔ)能1.7%、其他技術(shù)路線0.2%。

圖表13：截至2022年底全國(guó)新型儲(chǔ)能技術(shù)類別及占比

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截至2023年6月底，中國(guó)已投運(yùn)電力儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)規(guī)模70.2GW（包括抽水蓄能、熔融鹽儲(chǔ)熱、新型儲(chǔ)能），同比增長(zhǎng)44%。抽水蓄能累計(jì)裝機(jī)占比繼2022年首次低于80%之后，再次下降近10個(gè)百分點(diǎn)，首次低于70%。

圖表14：截至2023年6月底中國(guó)已投運(yùn)電力儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)情況

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2023年上半年，中國(guó)新型儲(chǔ)能繼續(xù)高速發(fā)展，新增投運(yùn)規(guī)模8.0GW/16.7GWh，超過(guò)2022年新增規(guī)模水平（7.3GW/15.9GWh）。新增投運(yùn)項(xiàng)目主要集中在6月份，單月投運(yùn)規(guī)模達(dá)到3.95GW/8.31GWh，占上半年新增投運(yùn)總規(guī)模的50%。下半年將繼續(xù)保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，預(yù)計(jì)2023年全年新增裝機(jī)15-20GW。