1、全球塑料制品循環(huán)利用比例僅9%，廢塑料污染治理刻不容緩

塑料是現(xiàn)代化工行業(yè)最重要的材料之一，廣泛地應(yīng)用于生活的各個(gè)領(lǐng)域。同時(shí)塑料循環(huán)利用率低，對環(huán)境污染極大。根據(jù)聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署發(fā)布的數(shù)據(jù)，全世界總計(jì)生產(chǎn)的90億噸塑料制品中，被循環(huán)利用的只有9%，另外約12%被焚燒，其余79%最終堆積在垃圾填埋場或進(jìn)入自然環(huán)境中。

世界自然基金會(huì)WWF的報(bào)告稱，除非在塑料廢棄物的管理方式上做出重大改變，否則到2030年，可能再有1.04億噸塑料進(jìn)入生態(tài)系統(tǒng)，對全球海洋環(huán)境造成嚴(yán)重沖擊，塑料污染治理已經(jīng)到刻不容緩的地步。

圖表1：全球塑料制品循環(huán)利用現(xiàn)狀

資料來源：Wind、韋伯咨詢

2、中國塑料制品產(chǎn)銷規(guī)模龐大，“白色污染”日益嚴(yán)峻

伴隨經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和市場需求的快速增長，中國塑料工業(yè)快速發(fā)展，產(chǎn)銷量位居全球首位。

從產(chǎn)量來看：中國是塑料制品重要生產(chǎn)國，2011-2016年中國塑料制品產(chǎn)量逐年增加，2017年開始下滑，2018年中國塑料制品產(chǎn)量為6042.1萬噸，同比減少19.60%；2019年中國塑料制品產(chǎn)量增速大幅回升至35.45%，一舉突破8000萬噸，為歷史最高記錄。2021年，全國塑料制品產(chǎn)量為8004萬噸，同比增長5.9%。

圖表2：2010-2021年中國塑料產(chǎn)品產(chǎn)量及增長率（萬噸，%）

資料來源：Wind、韋伯咨詢

從消費(fèi)端看：隨著中國經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，建筑、農(nóng)業(yè)、醫(yī)療、快遞、外賣等行業(yè)不斷崛起，導(dǎo)致中國塑料用量逐年增加，中國已成為全球最大的塑料消費(fèi)國。

2021年，全國塑料制品營業(yè)收入22264.5億元，同比增長12.76%；塑料制品出口額989.9億美元，同比增長29.1%；2021年我國合成樹脂表觀消費(fèi)量為12861.6萬噸，其中五大通用合成樹脂表觀消費(fèi)量為10743.8萬噸，據(jù)此測算塑料表觀消費(fèi)量約為13543.8萬噸，比上年增長為-0.32%。

隨著塑料制品的消耗量快速上升，“白色污染”問題日益嚴(yán)峻?，F(xiàn)有塑料制品大都遇熱分解有害物質(zhì)影響身體健康、不合理丟棄掩埋會(huì)使土壤環(huán)境惡化，影響農(nóng)作物生長、焚燒又會(huì)給環(huán)境造成二次污染，塑料污染治理問題必須得到高度重視。

3、中國廢塑料產(chǎn)生量居全球首位，廢塑料回收比例低，提升空間大

根據(jù)世界三大權(quán)威科學(xué)雜志之一《Science》發(fā)布的數(shù)據(jù)，中國由于塑料加工工業(yè)發(fā)達(dá)，塑料制品應(yīng)用廣泛，廢棄塑料產(chǎn)生量位居全球首位，占比高達(dá)28%。2020年，中國塑料廢棄量為3840萬噸，占塑料用量的42.3%，這些廢棄塑料對于環(huán)境的污染不可估量。

圖表3：2017-2020年中國塑料廢棄量及占比（萬噸，%）

資料來源：Wind、韋伯咨詢

我國目前廢塑料主要處理方式填埋和焚燒，廢塑料回收比例較低。2019年我國產(chǎn)生塑料6300萬噸，其中回收量僅有1890萬噸，廢塑料總體回收率30%。2020年中國產(chǎn)生的廢塑料約6000萬噸，其中回收量只有大約1600萬噸，廢塑料總體回收率僅為26.7%。

圖表4：中國各類方式廢塑料處理規(guī)模及比重（萬噸，%）

資料來源：Wind、韋伯咨詢

根據(jù)歐洲統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)：歐盟塑料垃圾的循環(huán)利用率平均為43%，其中，立陶宛塑料垃圾的循環(huán)利用率高達(dá)74%，荷蘭、瑞典、德國整體在50%左右，相比之下我國廢塑料回收有較大的增長潛力。

4、國內(nèi)廢塑料回收量整體穩(wěn)定，2021年大幅回升至1900萬噸

近幾年，國內(nèi)廢塑料回收量整體保持穩(wěn)定。2014年，全國廢塑料回收量為2000萬噸，此后五年保持在1700-1900萬噸左右。2019年國內(nèi)廢塑料回收量約1890萬噸，同比小幅增長3.3%。

2020年，受疫情影響，中國廢塑料回收量為1600萬噸，同比下降15%，打斷了自2017年開始逐步回升的趨勢。2021年，中國廢塑料回收量為大幅回升至1900萬噸，同比增長19%。

圖表5：2014-2021年全國廢塑料回收量及增長率（萬噸，%）

資料來源：Wind、韋伯咨詢

廢塑料品種回收占比中，廢PET占比29%，廢PE占比21%，廢PP占比20%，是我國廢塑料回收的主要類別。

圖表6：2021年中國廢塑料回收種類及占比（萬噸，%）

資料來源：Wind、韋伯咨詢

5、再生塑料應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，PET回收市場潛力巨大

近年來，中國塑料再生利用率整體呈下降走勢，由2017年的27.8%下降至2021年的18.5%。在碳中和背景下，我國對塑料再生產(chǎn)業(yè)的重視程度將提高，塑料再生利用率有望提升，進(jìn)一步推動(dòng)再生塑料產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

圖表7：2017-2021年中國塑料再生利用率變化趨勢（%）

資料來源：Wind、韋伯咨詢

目前，再生塑料已在紡織、汽車、食品及飲料包裝、電子等領(lǐng)域得到應(yīng)用。隨著人們環(huán)保意識的日益提高，塑料再生應(yīng)用接受程度將提升，塑料再生應(yīng)用領(lǐng)域?qū)U(kuò)大，推動(dòng)再生塑料產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

國內(nèi)市場需求方面，隨著我國食品飲料等行業(yè)的健康發(fā)展以及包裝行業(yè)對包裝材料在保鮮、美觀、運(yùn)輸、環(huán)保等方面的需求升級，我國瓶級PET產(chǎn)品市場需求也呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長的趨勢。

2014-2020年我國瓶級PET總需求量從583萬噸增長至2020年的951萬噸，年復(fù)合增長率達(dá)8.50%，總體高于同期全球瓶級PET市場需求增長率。2019-2024年我國瓶級PET市場年復(fù)合增長率為6.35%，將是全球增長最快的市場。