一、主要市場主體

1、跨國水務(wù)集團(tuán)

二十世紀(jì)九十年代，隨著改革政策的頒布以及允許社會(huì)資本、多元化投資主體進(jìn)入污水處理行業(yè)，我國污水處理行業(yè)的市場化探索拉開了序幕。中國從2004年起對(duì)各類資本全面開放公用事業(yè)行業(yè)，此后一批國際水務(wù)巨頭包括威立雅水務(wù)集團(tuán)、蘇伊士環(huán)境集團(tuán)、泰晤士水務(wù)、柏林水務(wù)集團(tuán)、威望迪集團(tuán)等憑借其品牌、資本等優(yōu)勢通過直接投資、控股、參股等多種方式陸續(xù)大規(guī)模進(jìn)入中國污水處理市場，取得了市場先導(dǎo)地位。在大型項(xiàng)目中，跨國水務(wù)集團(tuán)由于資本實(shí)力雄厚及技術(shù)先進(jìn)，具有較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢。

2、大型國有企業(yè)

2002年9月，國家發(fā)展計(jì)劃委員會(huì)、建設(shè)部及國家環(huán)境保護(hù)總局頒發(fā)了《關(guān)于推進(jìn)城市污水、垃圾處理產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的意見》要求轉(zhuǎn)變污水處理設(shè)施只能由政府投資、國有單位運(yùn)營管理的觀念，現(xiàn)有從事城市污水運(yùn)營的事業(yè)單位，按《公司法》改制成獨(dú)立的企業(yè)法人，不具備改制條件的與政府部門簽訂委托運(yùn)營合同，建立以特許經(jīng)營制度為核心的管理體制。隨著改革政策制度的陸續(xù)頒布，我國污水處理行業(yè)市場化進(jìn)程進(jìn)一步加快。一批大型國有上市企業(yè)如北控水務(wù)、首創(chuàng)股份、興蓉投資、創(chuàng)業(yè)環(huán)保等，通過并購等方式迅速擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，憑借雄厚的資本實(shí)力、豐富的社會(huì)資源等優(yōu)勢迅速發(fā)展壯大，在全國范圍內(nèi)積極開拓?fù)屨际袌觯蔀榭鐕畡?wù)企業(yè)強(qiáng)力的競爭對(duì)手。

3、民營企業(yè)

國有控股水務(wù)企業(yè)幾乎壟斷市政供水市政污水等水處理市場，而民營水務(wù)企業(yè)在工業(yè)廢水處理、水環(huán)境綜合整治、水處理設(shè)備、膜技術(shù)等領(lǐng)域表現(xiàn)出色。近年來，隨著國家進(jìn)一步鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入市政公用事業(yè)領(lǐng)域，以桑德集團(tuán)、國禎環(huán)保、鵬鷂環(huán)保為代表的一批優(yōu)秀民營企業(yè)憑借著市場化的經(jīng)營管理機(jī)制、技術(shù)創(chuàng)新等優(yōu)勢迅速崛起，成為具有良好發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)新生力量，在區(qū)域市場及細(xì)分市場開始占據(jù)一定的市場份額。

二、市場參與方式

污水處理行業(yè)內(nèi)項(xiàng)目的資本模式?jīng)Q定項(xiàng)目運(yùn)作方式，根據(jù)不同出資模式的特點(diǎn)，以及有關(guān)政策文件的規(guī)范性規(guī)定，具有不同的項(xiàng)目運(yùn)作方式。

圖表 7：污水處理行業(yè)出資及運(yùn)作模式

資料來源：韋伯咨詢

污水處理行業(yè)是受政策性導(dǎo)向較為明顯的行業(yè)，近年，隨著行業(yè)鼓勵(lì)政策的持續(xù)出臺(tái)，水生態(tài)環(huán)境服務(wù)業(yè)發(fā)展前景廣闊。同時(shí)，隨著政府主管部門職能轉(zhuǎn)變，水環(huán)境服務(wù)業(yè)項(xiàng)目運(yùn)作方式從單一工程總承包方式逐步延伸至PPP（政府和社會(huì)資本合作）方式下的BOT（建設(shè)-運(yùn)營-移交）、TOT（轉(zhuǎn)讓-運(yùn)營-移交）、O&M（委托運(yùn)營）、BOO（建設(shè)-擁有-運(yùn)營）及ROT（改建運(yùn)營-移交）等多種類型并存的運(yùn)作方式。

三、行業(yè)集中度

跨國水務(wù)巨頭、大型國有上市企業(yè)、優(yōu)秀民營企業(yè)構(gòu)成了當(dāng)前我國污水處理行業(yè)主要的市場化競爭主體。由于污水處理行業(yè)由政府特許經(jīng)營，地方企業(yè)憑借20至30年的特許經(jīng)營權(quán)形成區(qū)域市場的進(jìn)入壁壘，市場成“碎片化”分布。截至2016年末，環(huán)保水處理項(xiàng)目運(yùn)營規(guī)模前10名企業(yè)的市場占有率合計(jì)僅為16.47%，其中運(yùn)營規(guī)模排名第一的威立雅的市場占有率也僅為3.08%。因此，目前我國污水處理行業(yè)的市場集中度較低。

中國的污水處理行業(yè)還處于發(fā)展的初級(jí)階段，行業(yè)市場集中度較低，隨著我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，市場規(guī)模將在相當(dāng)長的時(shí)期內(nèi)不斷擴(kuò)大，污水處理產(chǎn)業(yè)市場化服務(wù)需求將逐步突出，行業(yè)將呈現(xiàn)資源整合與跨區(qū)域發(fā)展的趨勢，在規(guī)模效應(yīng)的推動(dòng)下，具有良好市場信譽(yù)、資金實(shí)力、技術(shù)與服務(wù)領(lǐng)先的企業(yè)將加快其擴(kuò)張的步伐，未來行業(yè)的集中度將逐步提高。

四、市場化程度

污水處理屬于市政服務(wù)，為城鎮(zhèn)基礎(chǔ)服務(wù)的組成部分。因而污水處理行業(yè)兼具公益性、區(qū)域壟斷性等特點(diǎn)。隨著市場機(jī)制的引入，公共服務(wù)也走向外部化進(jìn)程。大量污水處理項(xiàng)目通過政府與企業(yè)簽訂特許經(jīng)營權(quán)協(xié)議，以BOT、TOT、PPP等模式開展。在污水處理項(xiàng)目的初期設(shè)計(jì)、工程承包、設(shè)備采購及安裝等階段，采取招投標(biāo)、詢價(jià)等方式，呈現(xiàn)出較高的市場化競爭狀況。但總體而言，由于地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平參差不齊，各地方政府市政相關(guān)服務(wù)的市場化程度各異，整個(gè)污水處理行業(yè)的市場化程度依然不高。

五、市場份額

1、全球水處理企業(yè)規(guī)模排名

圖表8：2016年全球水處理規(guī)模排名前十的公司（百萬噸/日）

資料來源：GWI、韋伯咨詢

2、中國水處理企業(yè)規(guī)模排名

圖表9：2018年中國水處理規(guī)模排名前十公司（萬噸/日）

資料來源：中國水網(wǎng)、韋伯咨詢

3、國內(nèi)主要企業(yè)污水處理規(guī)模

圖表10：2015-2017年國內(nèi)水處理行業(yè)主要企業(yè)污水處理規(guī)模（億立方米）

資料來源：公司年報(bào)、韋伯咨詢

4、國內(nèi)主要污水處理企業(yè)年新增規(guī)模

圖表11：2018年國內(nèi)主要污水處理企業(yè)年新增規(guī)模（萬噸/日）

資料來源：公司年報(bào)、韋伯咨詢

5、村鎮(zhèn)污水處理項(xiàng)目總規(guī)模排名

圖表 12：村鎮(zhèn)污水處理項(xiàng)目總規(guī)模（截止2017年底；噸/日）

資料來源：E20、韋伯咨詢

備注：該排名為企業(yè)中標(biāo)簽約的鄉(xiāng)鎮(zhèn)小型污水處理廠項(xiàng)目、村落小型分散式污水處理設(shè)施項(xiàng)目設(shè)計(jì)能力加總，包含企業(yè)參與的投資建設(shè)運(yùn)營、委托維護(hù)、設(shè)備技術(shù)供應(yīng)等環(huán)節(jié)的所有項(xiàng)目，并剔除重復(fù)計(jì)算等因素。

六、競爭格局展望

生態(tài)環(huán)保系列政策紅利伴隨環(huán)保全面從嚴(yán)監(jiān)管，水務(wù)行業(yè)一方面市場剛性需求加速釋放，市場空間不斷拓展，產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，另一方面市場競爭日益激烈，行業(yè)整合并購、洗牌重組 趨勢加劇，產(chǎn)業(yè)集中度逐漸提高。2018 年，受經(jīng)濟(jì)下行大環(huán)境影響以及金融“去杠桿”、PPP 項(xiàng)目前期不規(guī)范發(fā)展等多重因素疊加，部分水務(wù)環(huán)保企業(yè)出現(xiàn)債務(wù)違約和/或融資危機(jī)，并購重組頻發(fā)，產(chǎn)業(yè)格局重塑。

以上資料來源于韋伯咨詢獨(dú)家發(fā)布的《中國污水處理行業(yè)競爭格局與投資前景深度研究報(bào)告（2020年最新版）》。

該報(bào)告由韋伯咨詢環(huán)保行業(yè)研究專家團(tuán)隊(duì)耗時(shí)數(shù)月，經(jīng)過全面深入的市場調(diào)研，引用國內(nèi)外權(quán)威數(shù)據(jù)，運(yùn)用科學(xué)的產(chǎn)業(yè)研究模型及方法分析中國污水處理行業(yè)，最終形成了涵蓋污水處理行業(yè)政策環(huán)境、市場需求、競爭格局、全國重點(diǎn)省市發(fā)展情況、主要上市公司經(jīng)營狀況以及在各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的布局與進(jìn)展、行業(yè)發(fā)展趨勢與前景預(yù)測、投資機(jī)會(huì)挖掘等內(nèi)容詳盡的深度研究報(bào)告，對(duì)預(yù)知污水處理行業(yè)需求前景、國家政策走向、競爭對(duì)手的業(yè)務(wù)布局、緊緊抓住相關(guān)領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)、制定公司應(yīng)對(duì)戰(zhàn)略與實(shí)施方案等都有很高的參考價(jià)值。

如需獲取報(bào)告全文，請(qǐng)關(guān)注韋伯咨詢頭條號(hào)、公眾號(hào)、知乎號(hào)等自媒體及公司網(wǎng)站。

韋伯咨詢總部位于中國深圳，是一家新興的產(chǎn)業(yè)研究與投資咨詢機(jī)構(gòu)。致力于為大中型企業(yè)提供各行業(yè)最新市場數(shù)據(jù)、產(chǎn)品分析、趨勢預(yù)測、競爭對(duì)手情報(bào)及戰(zhàn)略咨詢等服務(wù)。